O que é BDR e como funciona esse investimento?

Você sabe o que é BDR? Esse tipo de ativo financeiro permite que muitos brasileiros invistam em empresas estrangeiras sem necessariamente fazer negócios no exterior.

Isso pode ampliar as possibilidades e facilitar o processo para quem quer ter esse tipo de aplicação em sua carteira.

Ainda assim, esses investimentos têm regras próprias, que você precisa observar para alcançar os melhores resultados.

Sendo assim, vamos mostrar em detalhes como um BDR funciona, desde sua emissão até o pagamento dos tributos devidos.

Afinal, o que é BDR?

BDR é a sigla para Brazilian Depositary Receipts, que numa tradução livre para o português seria algo como Recibos Depositários Brasileiros.

Na prática, eles são papéis com emissão e negociação no Brasil. Mas que estão atrelados a ativos com emissão no exterior, em especial ações de empresas estrangeiras.

Em outras palavras, quem tem em mãos um BDR tem um recibo que está vinculado a ações de empresas que não estão listadas na bolsa de valores brasileira.

Como exemplo de algumas dessas companhias, podemos citar gigantes da tecnologia como o Google, o Facebook e a Apple.

Tais recibos não são, em nenhum momento, aplicações nessas empresas ou mesmo no exterior.

Contudo, acompanham a flutuação da cotação desses ativos, permitindo que os investidores obtenham lucro com a aplicação.

Com isso, muitos investidores brasileiros podem investir em empresas estrangeiras sem que para isso tenham que fazer complexas operações para investir fora do país.

Essa possibilidade foi estendida a todos faz poucos anos. Isso porque, até o fim de 2020, eles eram restritos a investidores qualificados. Ou seja, aqueles que contavam com aplicações que somavam mais de R$ 1 milhão.

O que é a emissão de BDR?

O processo da emissão de um BDR envolve sempre duas instituições financeiras. A primeira recebe o nome de instituição custodiante e fica no país de origem das ações que vão servir de lastro para os recibos. Com isso, ela é responsável pela compra dos papéis das empresas.

Já aqui no Brasil, do outro lado da operação, fica a instituição depositante, que é a que faz a emissão dos BDRs junto à B3, empresa responsável pela Bolsa de Valores de São Paulo.

Além disso, cabe ao depositante assegurar que o saldo dos recibos emitidos seja sempre compatível com aquele das ações adquiridas.

Um BDR pode ser patrocinado (quando a empresa estrangeira é parte ativa na emissão dos títulos) ou não patrocinado (quando não há participação da empresa estrangeira na emissão dos títulos).

No mais, um BDR patrocinado pode ter diferentes níveis:

• 1: a empresa estrangeira não precisa ter registro na Comissão de Valores Mobiliários (CMV) e as exigências regulatórias são menores;
• 2: a empresa estrangeira precisa ter registro na CVM e seguir a mesma regulação que as empresas brasileiras;
• 3: similar ao nível 2. Porém, se a oferta não tiver sido pública, apenas investidores qualificados podem adquirir essa categoria de BDR.

Quais as vantagens desse tipo de investimento?

A possibilidade de qualquer pessoa física poder investir em um BDR faz com que ele seja uma opção muito interessante para vários perfis de investidor.

Com isso, ao ter esse ativo em sua carteira, eles podem aproveitar uma série de vantagens, como listamos abaixo.

Acesso às maiores empresas do mundo

Mesmo que várias empresas listadas na bolsa brasileira apresentem um ótimo desempenho e sejam uma boa opção para quem quer investir em ações, para ir além e acessar as maiores companhias do mundo, é preciso procurar ativos no exterior.

Nesse sentido, os BDRs são uma ferramenta para investir, ainda que de forma indireta, em aplicações atreladas às ações desses negócios.

Ter uma ferramenta de diversificação

Isso faz do BDR uma excelente ferramenta de diversificação para alguns perfis de investidor, principalmente aqueles mais tolerantes ao risco e às oscilações do mercado.

Como eles são atrelados a ativos no exterior, o investimento em BDR pode compensar momentos de baixa do mercado brasileiro, dando o equilíbrio necessário para que sua carteira atravesse adversidades no cenário nacional sem perdas.

Realizar investimentos atrelados ao dólar

Outro aspecto interessante é que o investimento em BDR, indiretamente, é também um investimento em dólar.

Com a taxa de câmbio valorizada devido à instabilidade da economia nacional, quem conta com essa aplicação na sua carteira consegue tirar proveito da elevação da moeda norte-americana.

Praticidade

Além das vantagens financeiras mencionadas acima, o BDR conta com outro benefício muito procurado por diversos investidores: a praticidade.

Em nenhum momento será preciso lidar com corretoras no exterior ou mesmo com a necessidade de enviar dinheiro para fora do país. Todas as etapas são feitas por meios de empresas brasileiras, em moeda nacional.

Vale sempre lembrar que, como qualquer outro investimento, um BDR apresenta seus riscos.

É preciso considerar isso e avaliar se eles são compatíveis com seu perfil de investidor.

Entre os riscos mais comuns estão as oscilações de mercado, a variação cambial e a liquidez, caso seja necessário resgatar os valores investidos.

Qual o passo a passo para investir em um BDR?

Para investir em BDRs, basta ter uma conta em uma corretora que ofereça essa forma de aplicação.

Cada uma delas exige investimentos mínimos diferentes, então é importante observar isso.

Normalmente, os valores começam em torno dos R$ 50. Além disso, avalie quais das opções faz mais sentido para a sua carteira e aumente as suas chances de sucesso na escolha.

Nessa hora, não se esqueça de considerar os custos e a tributação sobre essa forma de investimento, já que isso interfere na sua rentabilidade.

Atualmente, os BDRs sofrem cobrança de imposto de renda com alíquota de 15% sobre os ganhos obtidos. Em operações feitas no mesmo dia, a cobrança é de 20%

Será necessário arcar também com os custos da corretora: eles englobam a taxa de corretagem, a taxa de custódia e os emolumentos. Eles variam de acordo com a empresa, então, em muitos casos, vale pesquisar para economizar nesse quesito.

Agora que você sabe o que é BDR, viu que essa não é apenas uma opção para quem quer diversificar a sua carteira, como também uma alternativa viável para quem quer investir em aplicações atreladas a empresas estrangeiras sem precisar se preocupar com uma série de questões burocráticas.

Gostou? Então aproveite que está em nosso blog e aprenda o que é um ativo financeiro!